西南大学网络与继续教育学院（0205）《证券学》大作业A
西南大学网络与继续教育学院课程考试试题卷
类别： 网教 专业： 会计、经济管理 2015 年 12 月
课程名称： 证券学 【0205】 A卷
大作业 满分：100 分
一、判断题（每小题2分，共30分）（对的打√ 错的打×）
1、本课程研究的对象是证券分类中的有价证券中的资本证券。 【 T 】
2、从投资风险的角度看：信贷市场上交易产生的风险由投资者自负。 【 f 】
3、证交所的组织形式有公司制和会员制，我国上海证交所属于会员制。 【 T 】
4、当成分股成交量变化时，市场指数有必要进行修正。 【 F】
5、债券的名义收益率是：券面金额和券面利息之比。 【 F 】
6、基金资产净值与基金单位价格的变化是完全一样的。 【 T】
7、股票分红的配股方式使股份有限公司能在二级市场上再融资，不能太过分，
所以我国对配股的数量最高限制为十配三。 【 F 】
8、外国的股份有限公司在我国证交所上市，以外币计价交易的股票被称为B股。 【 F 】
9、股票投资的基础分析的思路建立在用股票未来的价值贴现在当前的内在价值的原理。【 F】
10、股票交易委托中，数量单位是“手”，股票的买卖委托都只能按“手”的倍数提出。【 T 】
11、形态理论中，一般而言，头肩顶形态是后市要下行的典型形态。 【 T 】
12、动态分析时，是以K线图的四个价位中的最高价作为当期代表价。 【 T 】
13、期货合约的存续期有限，合约到期时才对标的物进行交割。 【 F 】
14、若组合投资的证券个数充分多，则组合投资的风险可减少至0。 【 F 】
15、贝塔系数越大的股票收益越大。 【 T 】
二、单项选择题（每小题2分，共30分）（四个答案中选择一个正确的）
1、以下行为属于投资行为的是 【 C 】
A、捐赠 B、募捐 C、买福利彩票 D、银行存款
2、上市证券交易的市场价格是通过（ ）得以确定的。 【 C 】
A、证券商与投资者协商 B、一级市场上的公开竞价
C、市场上供求双方共同的作用 D、发行公司与证券商协商
3、证券的存续期长短 【 B 】
A、与其收益性成反比关系 B、与风险性成正比关系
C、与其流通性成正比关系 D、与风险性成反比关系
4、对于证交所的股票指数，我国国民经济中主要运用的代表性指数是 【 A 】
A、上证综指和深证成指 B、上证成指和深证综指
C、深证成指和沪深300 D、深证综指和上证180指数
5、以下叙述不对的是：债券和股票 【 A 】
A、都属于有价证券 B、收益率相互影响
C、都是筹资手段 D、都有规定的偿还期限
6、证券投资基金能科学地运用（ ）理论进行投资，规模经营降低了成本。 【 D 】
A、艾略特波浪 B、股利贴现 C、组合投资 D、期限结构
7、股权是股票的法律性质的体现，是一种复合的财产权，但不包括 【 B 】
A、知情权 B、赎回要求权 C、议决权 D、诉讼权
8、股票交易中的一份委托单 【 C 】
A、只能对一只股票做买入或卖出委托
B、可以对一只股票以不同价格既买又卖
C、可以对两只股票以不同价格委托买入
D、可以对两只股票以不同价格委托卖出
9、若某上市流通股票的市价上涨，则肯定 【 d 】
Ａ、该公司当前的业绩好 Ｂ、该公司的历史信息的释放充分
Ｃ、该股票在市场上供过于求 Ｄ、该股票在市场上供不应求
10、某股票去年年报中每股税后利润为8角5分，当期的市盈率PER1为48倍，
则其市价为 【 c 】
A、 28元 B、17.4元 C、31.2元 D、35.4元
11、某日股票价格21元开盘20.20元收盘，最高价23元最低价20.20元，则日K线为【 a 】
A、有上影线的阳线 B、有上影线的阴线
C、有下影线的阳线 D、有下影线的阴线
12、若当日K线为╋，则当日K线的开盘价、收盘价、最高价、最低价之间是 【 b 】
A、两价同一 B、四价同一 C、三价同一 D、四价各异
13、技术分析指标RSI即是（ ）指标。 【 d 】
A、平滑异同平均线 B、能量潮 C、随机 D、强弱度
14、金融期货的交易是 【 c 】
A、一手交钱一手交货 B、合同期间标的物能进行交割
C、按逐日盯市制信用交易 D、按合同中标的物的价值付款
15、证券市场线SML是一条 【 b 】
Ａ、σ—r坐标系下的递增直线 Ｂ、β—r坐标系下的递增直线
Ｃ、σ—r坐标系下的递减直线 Ｄ、β—r坐标系下的递减直线
三、名词解释（每小题4分，共20分）
1、买空：投资者预测股价将会上涨，但自有资金有限不能购进大量股票于是先缴纳部分保证金，并通过经纪人向银行融资以买进股票，待股价上涨到某一价位时再卖，以获取差额收益。
2、跳空高开：股票市场中，开盘价格超过上一交易日的最高价格的现象。上午9:15-30时，在集合竞价期间，买进大于卖出，此时开盘价高于前日收盘价为跳空高开
3、开放型基金：是指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。
4、金融期货 指以金融工具或金融产品作为标的物的期货交易方式。
5、证券市场监管体制的集中立法型：是指政府通过制定专门的证券法规，并设立全国性的证券监督管理机构来统一管理全国证券市场的一种体制。
四、计算题（每小题10分，共20分）（要有解题过程）
1、某公司股票是常数增长型，其股利增长率为g = 4 %，刚支付了股利D0 = 1.52元
当前市价P = 12元/每股。某投资者对其期望收益率为r = 15 %，运用股利贴现模型DDMs
判断此时该买呢还是按兵不动？
P=D0(1+g)/(k-g)
即k=D0(1+g)/P+g=17.17%大于期望投资收益率，应该买进
2、若对证劵A和证劵B做个体分析得数据资料如下：
|
经济状况t
|
乐观
|
一般
|
悲观
|
|
概率分布pA
|
0.3
|
0.3
|
0.4
|
|
A的收益率r%
|
80
|
30
|
-30
|
|
概率分布pB
|
0.4
|
0.2
|
0.4
|
|
B的收益率r%
|
30
|
20
|
5
|
要求：1）计算各自的期望收益率 以及各自的风险
2）已知两者的协方差为 若将两者作成一个证劵组合P，其分配份额为 。求其组合的期望收益 和风险 。
答卷提交要求：考试题提前公布，学生下载试题和答题卷后，在答题卷上答题。完成后需网上提交答卷。答卷于11月20日－－12月6日通过点击页面左侧导航栏内“我的考试”－“课程论文/大作业”提交。
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